像主教练一样考察自己的“基金足球队”
时间：2014-07-18 来源：【上海证券报】
四年一届的世界杯，就像四年一度的足球界全球大考，检验着各个国家的足球水平。世界杯不仅是国家队的赛场，也是各个足球俱乐部球员的实战场。因此，对于足球俱乐部的主教练来说，世界杯正是其考察球员、决定下赛季球队主力阵容的绝佳时机！
无独有偶，每年度、半年度发布的公募基金业绩榜单，不仅清清楚楚地反映各只基金赚钱能力的强弱，也体现出各基金公司投资管理水平的高低。在当前半年度基金业绩发榜之时，恰是基金投资者检视基金组合整体表现并适当做局部调整的关键时期。因此，投资者不妨像主教练一样考察自己的“基金足球队”，谋划未来的投资策略。
在此，我们以东方基金旗下成立满三年的基金为例，像考察本届世界杯上球员的表现一样来进行验证：首先，东方金账簿堪比“绿巨人”霍华德。与在本届世界杯上完成28次精彩扑救的36岁美国大胡子门神霍华德类似，东方金账簿自2006年8月2日成立以来整体表现稳健，被海通证券评为“三年期五星基金”。据银河证券数据，今年上半年，东方金账簿累计收益2.39%（业绩比较基准收益率为0.18%），在78只A类货币基金中位居前1/2梯队。
再者，东方稳健回报可谓定海神针朱鲁。在淘汰赛中，瑞士天才中卫朱鲁一改小组赛低迷状态化解险情21次，与之类似，东方稳健回报进入2014年成功逆袭。据银河证券数据，今年上半年，该基金收益率为6.39%（业绩比较基准收益率为4.25%），在68只普通债券基金（一级A类）中位居前1/2梯队。
第三，东方保本恰似全能战士费尔通亨。退可防守确保球门不失，进可强攻打入制胜球，比利时边后卫费尔通亨世界杯上的表现，形象地诠释出东方保本“下可保底、上不封顶”的特点。据海通证券数据，今年上半年，该基金累计收益高达4.88%，业绩比较基准收益率仅为2.11%。
第四，东方精选媲美阿根廷天使迪玛利亚，东方龙比肩荷兰悍将斯内德。与刚刚加冕冠军杯桂冠的迪玛利亚和曾为国际米兰创造“三冠王”伟业的斯内德在1/8决赛中的杰出表现类似，金牛基金、明星基金东方精选、东方龙今年上半年表现出色。银河证券数据显示，两只基金收益率分别为4.32%、0.52%（业绩比较基准收益率分别为-2.98%、-3.47%），在同类基金中位居第3、第13名。
第五，东方策略成长犹似不老宝刀克洛泽。老将克洛泽在世界杯小组赛攻入一球，以15个世界杯进球总数追平外星人罗纳尔多的纪录，显示出不老宝刀的风采。作为东方基金旗下首只股票型基金，被银河证券评为“五年期五星基金”的东方策略成长上半年“老将风范”凸显，数据显示，该基金收益率为0.65%（业绩比较基准收益率为-3.11%），在355只普通股票型基金中位居前1/2梯队。
在考察的基础上，我们按照5-4-1阵型进行“基金足球队”的配置，东方金账簿、东方稳健回报、东方保本、东方精选、东方龙、东方策略成长投资比例分别为10%、20%、20%、20%、20%、10%，那么，今年上半年可获得3.53%的收益率，跑赢同期沪深300指数逾10个百分点。
当然，除了对组合中现有基金产品进行考察外，投资者还应积极发现那些具有成长潜力的基金，像球探挖掘新星一样，将其列入自己“基金足球队”的主力阵容，或纳入基金池作为替补进行跟踪观察，不断优化自己的投资组合。
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