基金名称

东方臻宝纯债债券型证券投资基金 

基金代码

006210A类);006211C类)

注册登记人

东方基金管理股份有限公司

基金托管人

中国光大银行股份有限公司

基金经理

郑雪莹、吴萍萍、刘妍

投资目标

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融 债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产 支持证券、次级债券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款 及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资股票、权证等权益类资产,也不投资可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程

序后,可以将其纳入投资范围。

投资组合比例

债券资产占基金资产的比例不低于 80%,每个交易日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有的现金(不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人根据法律从法规的规定或在履行适

当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。

投资策略

()类属资产配置策略 

鉴于各券种的收益率变化和利差变化的影响因素存在差异,且各经济阶段内的 各券种波动性特征也存在不同,本基金通过综合分析、比较各券种的利差变化趋势、 收益率水平、市场偏好、流动性等特征,结合具体宏观经济环境、政策环境的变化 等因素,合理配置并动态调整类属债券的投资比例。 根据债券的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金将 债券市场主要划分为一般债券(含国债、中央银行票据、政策性金融债等)和信用 债券(含公司债、企业债、非政策性金融债、短期融资券、地方政府债等)两大类。 

1、一般债券投资策略 

国债、中央银行票据、政策性金融债等一般债券具有良好的流动性,本基金将通过对一般债券的投资为基金的流动性提供支持。

2、信用债券投资策略 

信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金 将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司 发展前景分析等细致的调查研究,分析信用债券的违约风险及合理的信用利差水平, 对信用债券进行独立、客观的价值评估。

()久期调整策略 

在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上,本基金将通过调整债券 资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低 时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得 债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短 组合久期,以避免债券价格下降的风险带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。

()期限结构策略 

  在债券资产久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线变平

时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。

  ()资产支持证券投资策略

  本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

()国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究, 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略 进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  ()其他金融工具的投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对 冲投资风险或无风险套利为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下,通过对 标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例, 谨慎投资。

风险收益特征

本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,理论上其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:中债总全价指数收益率