股市调整中投资者该配置哪些基金?

时间:2016-01-11 来源:【上海证券报】



疯狂上涨的牛市,上周迎来了一波意料之内,但依然让人心惊肉跳的调整。自5月5日起,上证综指一路下探,走出三连阴的局面,累计跌幅超过8%。仅仅在5日当天,深成指下跌627.43点,跌幅达4.22%;创业板指[5.83%]下跌2.17%,受此影响,5日当天,可对比的544只主动管理型偏股基金也无一实现上涨,当天平均回报率为-2.80%。事实上,牛市中的每一次调整,都是一次好的投资者教育课程,让投资者时刻警惕风险,关注投资安全。那么,牛市中如何打开投资的安全栓,更好的抵御调整的风险、锁定收益?均衡配置不同风险收益品种的基金是投资者需要考虑的,而债券型基金、保本混合型基金、以参与新股申购为策略的混合型基金等都是值得关注的品种。
首先,投资者可以关注债券型基金。该类型的基金以债券等金融工具为主要投资对象,其投资的产品收益比较稳定,因而风险也相对较小。
以东方基金旗下债券型基金为例,上周上证综指连续三日下跌,但东方添益债券型基金的净值却均为正增长。而从更长的一段时期看,在牛市中,债券型基金在兼顾相对较低风险的同时,依然可以实现不错的回报。如东方双债添利债券基金,其投资标的既包括债券类资产中的信用债和可转债,也可最高配置20%的股票,且投资运作相对灵活,在牛市中可做到进退自如。据Wind资讯的数据,东方双债添利A类自2014年9月24日成立以来截至2015年5月6日,业绩表现相当出色,其净值增长率为45.57%,年化收益率为84.38%。东方双债添利债券基金C类净值增长率为45.35%,年化收益率为83.93%。
其次,保本型基金也是值得关注的品种之一。保本型基金是指在一定投资期限内,对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。在市场震荡的行情下,保本型基金可以迎合投资者在保本避险基础上实现财富增值的投资理财需求。
以东方基金旗下东方安心收益保本基金为例,即便上周上证综指连续三日下跌,该基金在这三日却依然实现正增长。根据Wind资讯的数据,截至5月6日,东方安心收益保本近一年来净值增长率为20.34%,可谓避险增值两不误。
据了解,东方基金旗下又一只保本基金——东方赢家保本基金目前也已获证监会批复,将于近期公开发售。值得注意的是,东方赢家保本除整体风险较低,投资者本金有保障外,还拥有无申购赎回费等特色,可以为投资者节省投资成本。
最后,投资者可配置兼顾绝对收益并参与新股申购的混合型基金。该类型的基金通常以持有债券享受票息收入为主,并积极参与一级市场股票申购增厚收益。今年以来,新股发行数量剧增、新股发行结构优化,新股申购的收益也很可观,市场参与新股申购的热情高涨。然而,在新股配售政策之下,个人申购新购中签率不高,公募基金参与新股申购则具有天然优势。因此,投资者可优选过往申购新股能力强的基金公司以及相应产品。
据报道,通过综合评价基金公司打新基金数量、获配次数等多项指标,媒体将东方基金打新能力列入第一阵营。Wind资讯的数据显示,在5月份第一周24只新股的配售中,东方基金旗下4只基金报价成功率均为100%,打新效率较高。东方基金旗下东方多策略、东方利群、东方鼎新、东方惠新等基金均积极参与新股申购,业绩表现较为出色。
另据了解,东方新策略灵活配置混合型基金将于5月18日至5月22日正式发行,目标通过发掘市场中的新机会进行投资,在有效控制投资风险、动态配置资产及主动管理的基础上,力争为投资人提供绝对回报。



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